【蛋仔派對下載 v1.0.55 安卓版】華爲事件提升了市場對5G、芯片等自主可控題材的關注度，但我們認爲市場對軍工國産替代的投資邏輯認識並不充分，建議關注軍民融合下的國産替代機會，例如連接器行業：1）軍民需求廣泛：軍用方面連接器是航空航天、艦艇等裝備用量最多的電子元器件。民用方面主要配套領域爲通信電子、汽車等，下遊需求的快速增長牽引産業發展。2）美日占據産業頭部：根據Bishop&Associates數據，預計2020年全球市場規模將達600億美元。美歐日韓依托技術、渠道等優勢，引領産業高端市場。3）國産廠商有望彎道超車：隨著泰科電子等巨頭把産能轉移到國內，國內廠商制造水平迅速提高，立訊精密、中航光電、航天電器等快速成長。我們認爲雖然我國起步較晚，但産業規模已實現反超，技術能力也有所突破，高端連接器國産替代進程將加快。
隨著行業集中度越來越高，行業越來越成熟，企業盈利穩定性和現金流也會改善，也會有越來越多的企業有能力、有意願提高分紅。例如水泥、玻璃屠夫躲貓貓模擬器手機…，、管材我的世界血染小鎮(Z…，、石膏板等傳統建材行業。繼續推薦冀東水泥、偉星新材、旗濱集團、北新建材戰舞機娘 v1.1.0 安卓版、祁連山、華新水泥、海螺水泥蛋仔派對下載 v1.0.55 安卓版、上峰水泥、塔牌集團、萬年青。川財觀點【食品飲料】前期名酒相繼提價後，但據經銷商反饋近期白酒企業動銷良好，經銷商庫存維持良性。貴州茅台方面，目前渠道庫存仍處于低位是淡季價格依舊堅挺的重要原因之一，經銷商預計隨著後期直營逐步放量疊加供貨增加，供需關系有望緩解。五糧液方面，近期第八代五糧液陸續上市，初期將重點在商超及核心終端進行投放以穩定價格，在五糧液針對渠道及品牌已進行梳理後，第八代五糧液的上市將進一步提升五糧液的品牌價值。
規模競爭加劇，集中度提升爲中長期趨勢：從具體房企來看，5月碧桂園實現銷售額705億元，同比降9%，累計銷售額達3075億，領跑房企。重點監測的25家房企中20家單月銷售額過百億，其中萬科、恒大、保利單月銷售增速分別爲37%、28%、20%。金科、招商蛇口、世茂房地産等房企表現較爲突出，單月增速分別達123%、68%、51%。規模競爭背景下，1-5月TOP30入榜門檻同比提升28.3%至408.2億元，相比之下百強入榜門檻則提升22.5%。隨著行業增量空間逐步收窄，將更加考驗房企的運營屠龍裁決手遊 v1.08 安卓版、融資、操盤等能力，中長期來看市場集中度將持續提升。
